Genel Açıklama
Volatilite, dönemsel getirilerin standart sapmasını ölçerek fiyat hareketlerinin ne kadar geniş dağıldığını gösterir. Yönü değil, dalgalanmanın büyüklüğünü ifade eder.
Formül
Getirilerin Standart Sapması (yıllıklandırılmış)
Nasıl Yorumlanır?
Yüksek Değer
Yüksek volatilite, getirilerin daha geniş aralıkta değiştiğini ve kısa vadeli fiyat belirsizliğinin arttığını gösterir.
Düşük Değer
Düşük volatilite, fiyat hareketlerinin daha dar kaldığını gösterir; ani rejim değişimi riskini ortadan kaldırmaz.
Nerede Kullanılır?
Pozisyon büyüklüğü, risk limiti, portföy çeşitlendirmesi ve risk ayarlı getiri analizinde kullanılır.