Uzun Vadeli Borç/Özsermaye, borçluluk yapısını, finansal risk seviyesini ve borç servis kapasitesini değerlendirir. Bu metrik borç yapısı ve geri ödeme kapasitesi üzerinden finansal risk profilini ölçer. Uzun Vadeli Borç/Özsermaye, hissedara ait net varlık tabanını ve bilanço tamponunu temsil eder. Çeyreklik (Q) scope ile gösterildiği için kısa dönem oynaklığı daha belirgin izlenir. Mutlak sayı formatında olduğundan dönemler arası karşılaştırmada ölçek farklarına dikkat edilmelidir. Bu kalem türetilmiş bir metrik olduğundan formül varsayımı ve kapsamı birlikte kontrol edilmelidir. Uzun Vadeli Borç/Özsermaye yorumu yapılırken aynı dönemdeki karşı kalemler mutlaka birlikte okunmalıdır.
Long-term Borç / Özkaynak * 100 (son dönem)
Nasıl Yorumlanır?
Yüksek Değer
Uzun Vadeli Borç/Özsermaye değerinin yüksekliği finansal riskin arttığını gösterebilir. Uzun Vadeli Borç/Özsermaye için yüksek değerin kalıcılaşması halinde değerleme çarpanlarında yönlü kayma görülebilir.
Düşük Değer
Uzun Vadeli Borç/Özsermaye değerinin düşük kalması bilanço dayanıklılığına işaret edebilir. Uzun Vadeli Borç/Özsermaye için düşük değerler uzarsa, şirketin göreceli değerleme iskontosu derinleşebilir.
Nerede Kullanılır?
Refinansman riski analizi, faiz artışı senaryosu testi ve bilanço dayanıklılığı değerlendirmesinde kullanılır. Faiz artışı ve refinansman riskini değerlendiren senaryolarda öncelikli kullanılır. Uzun Vadeli Borç/Özsermaye sermaye kalitesi, kaldıraç dengesi ve uzun vadeli dayanıklılık analizinde kullanılır. uzun vadeli borç/özsermaye için ani kırılmalar genellikle operasyonel veya finansal rejim değişimine işaret eder. Uzun Vadeli Borç/Özsermaye kullanımında tek dönem yerine 4 dönemlik hareketli perspektif izlemek karar hatasını düşürür.