Finansal Borç/Toplam Borç, borçluluk yapısını, finansal risk seviyesini ve borç servis kapasitesini değerlendirir. Bu metrik borç yapısı ve geri ödeme kapasitesi üzerinden finansal risk profilini ölçer. Finansal Borç/Toplam Borç, finansman yükünü ve geri ödeme baskısını belirleyen ana kaldıraç göstergelerindendir. Çeyreklik (Q) scope ile gösterildiği için kısa dönem oynaklığı daha belirgin izlenir. Mutlak sayı formatında olduğundan dönemler arası karşılaştırmada ölçek farklarına dikkat edilmelidir. Bu kalem türetilmiş bir metrik olduğundan formül varsayımı ve kapsamı birlikte kontrol edilmelidir. Finansal Borç/Toplam Borç metriği, şirketin iş modelindeki çevrime bağlı olarak farklı eşiklerde anlam kazanabilir.
Financial Borç / Toplam Yükümlülükler * 100 (son dönem)
Nasıl Yorumlanır?
Yüksek Değer
Finansal Borç/Toplam Borç değerinin yüksekliği finansal riskin arttığını gösterebilir. Finansal Borç/Toplam Borç tarafındaki yüksek değer, şirketin sermaye maliyeti beklentilerinde değişim yaratabilecek bir sinyal üretebilir.
Düşük Değer
Finansal Borç/Toplam Borç değerinin düşük kalması bilanço dayanıklılığına işaret edebilir. Finansal Borç/Toplam Borç değerinin bu seviyede kalması, yatırımcıların ileri dönem varsayımlarını aşağı yönlü revize etmesine neden olabilir.
Nerede Kullanılır?
Refinansman riski analizi, faiz artışı senaryosu testi ve bilanço dayanıklılığı değerlendirmesinde kullanılır. Faiz artışı ve refinansman riskini değerlendiren senaryolarda öncelikli kullanılır. Finansal Borç/Toplam Borç artışının faaliyet kârlılığıyla dengesi borç sürdürülebilirliği için kritiktir. finansal borç/toplam borç trendi tek dönem yerine ardışık dönem dizisiyle okunmalıdır. Finansal Borç/Toplam Borç metriğini karar filtresine eklerken mutlaka bir tamamlayıcı kalite metriği ile eşleştirmek gerekir.