Finansal Borç/Özsermaye, borçluluk yapısını, finansal risk seviyesini ve borç servis kapasitesini değerlendirir. Bu metrik borç yapısı ve geri ödeme kapasitesi üzerinden finansal risk profilini ölçer. Finansal Borç/Özsermaye, hissedara ait net varlık tabanını ve bilanço tamponunu temsil eder. Çeyreklik (Q) scope ile gösterildiği için kısa dönem oynaklığı daha belirgin izlenir. Mutlak sayı formatında olduğundan dönemler arası karşılaştırmada ölçek farklarına dikkat edilmelidir. Bu kalem türetilmiş bir metrik olduğundan formül varsayımı ve kapsamı birlikte kontrol edilmelidir. Finansal Borç/Özsermaye metriği, şirketin iş modelindeki çevrime bağlı olarak farklı eşiklerde anlam kazanabilir.
(Financial Borç) / Özkaynak * 100 (son dönem)
Nasıl Yorumlanır?
Yüksek Değer
Finansal Borç/Özsermaye değerinin yüksekliği finansal riskin arttığını gösterebilir. Finansal Borç/Özsermaye için yüksek değerin kalıcılaşması halinde değerleme çarpanlarında yönlü kayma görülebilir.
Düşük Değer
Finansal Borç/Özsermaye değerinin düşük kalması bilanço dayanıklılığına işaret edebilir. Finansal Borç/Özsermaye için düşük değerler uzarsa, şirketin göreceli değerleme iskontosu derinleşebilir.
Nerede Kullanılır?
Refinansman riski analizi, faiz artışı senaryosu testi ve bilanço dayanıklılığı değerlendirmesinde kullanılır. Faiz artışı ve refinansman riskini değerlendiren senaryolarda öncelikli kullanılır. Finansal Borç/Özsermaye sermaye kalitesi, kaldıraç dengesi ve uzun vadeli dayanıklılık analizinde kullanılır. finansal borç/özsermaye için ani kırılmalar genellikle operasyonel veya finansal rejim değişimine işaret eder. Finansal Borç/Özsermaye kullanımında tek dönem yerine 4 dönemlik hareketli perspektif izlemek karar hatasını düşürür.