Sermaye Yeterliligi Oranı, şirketin finansal durumunu ve performansını değerlendirmede kullanılan temel bir göstergedir. Çeyreklik (Q) scope ile gösterildiği için kısa dönem oynaklığı daha belirgin izlenir. Mutlak sayı formatında olduğundan dönemler arası karşılaştırmada ölçek farklarına dikkat edilmelidir. Bu kalem türetilmiş bir metrik olduğundan formül varsayımı ve kapsamı birlikte kontrol edilmelidir. Sermaye Yeterliligi Oranı metriği, şirketin iş modelindeki çevrime bağlı olarak farklı eşiklerde anlam kazanabilir.
Çekirdek Sermaye + Katkı Sermaye / Risk Ağırlıklı Varlıklar * 100 (son dönem)
Nasıl Yorumlanır?
Yüksek Değer
Sermaye Yeterliligi Oranı için yüksek seviye, bağlama ve sektöre göre ayrıca yorumlanmalıdır. Sermaye Yeterliligi Oranı için yüksek değerin kalıcılaşması halinde değerleme çarpanlarında yönlü kayma görülebilir.
Düşük Değer
Sermaye Yeterliligi Oranı için düşük seviye, bağlama ve sektöre göre ayrıca yorumlanmalıdır. Sermaye Yeterliligi Oranı için düşük değerler uzarsa, şirketin göreceli değerleme iskontosu derinleşebilir.
Nerede Kullanılır?
Trend analizi, sektör karşılaştırması ve karar destek süreçlerinde yardımcı metrik olarak kullanılır. sermaye yeterliligi oranı trendi tek dönem yerine ardışık dönem dizisiyle okunmalıdır. Sermaye Yeterliligi Oranı kullanımında tek dönem yerine 4 dönemlik hareketli perspektif izlemek karar hatasını düşürür.