Genel Açıklama
Beta, hissenin getirilerinin referans piyasa endeksindeki hareketlere ne ölçüde duyarlı olduğunu gösterir. Mutlak oynaklık değil, piyasaya karşı sistematik risk ölçüsüdür.
Formül
-
Nasıl Yorumlanır?
Yüksek Değer
Birden yüksek beta, hissenin piyasa hareketlerini ortalamadan daha güçlü büyütme eğiliminde olduğunu gösterir.
Düşük Değer
Birden düşük beta, hissenin piyasa hareketlerine daha sınırlı tepki verme eğiliminde olduğunu gösterir.
Nerede Kullanılır?
Portföyün piyasa duyarlılığını ayarlamak, sermaye maliyeti tahmini yapmak ve sistematik riski izlemek için kullanılır.